Факторинг с регрессом и без регресса — отличия

Схема факторинга с регрессом и без позволяет производителям, поставщикам продавать товары с отсрочкой платежа и при этом сразу получать оплату. В этом случае банк или другая компания выступают в роли финансового агента, обеспечивая выплаты в обмен на право требовать оплату с покупателя. Эксперты финансового портала рассмотрят разновидности факторинга, расскажут, в чем разница между вариантами, как работает схема сделки на реальных примерах.

Что такое факторинг с регрессом

По условиям сделки факторинг с правом регресса обеспечивает до 100% финансирования в течение 1–2 дней после поставки товаров и оформления документов — накладная, акт приема/передачи, счет-фактура. Срок отсрочки, в течение которого покупатель обязан выплатить стоимость поставки, указывается в договоре между продавцом товаров и покупателем.

Сделка с регрессом предполагает следующий порядок действий:

1. Продавец передает товар покупателю.
2. Фактор (банк, финансовая компания) производит оплату поставки продавцу. Размер выплат оговаривается в договоре регрессивного факторинга и может доходить до 100%.
3. Покупатель по истечении срока отсрочки платежа переводит полную стоимость поставки банку.
4. Продавец получает остаток суммы поставок, если она была не 100%. Стоимость услуги фактора вычитается из суммы, которую выплачивает покупатель.

Если покупатель отказывается оплачивать банку стоимость товаров, регрессная схема предполагает, что продавец осуществляет возврат полученных денежных средств банку.

Рекомендуется использовать реверсивный факторинг с регрессом при работе с проверенными партнерами. Там, где продавец уверен, что покупатель погасит дебиторскую задолженность.

Пример

Рассмотрим, что означает факторинг с регрессом на примере компании «Шоколад», выпускающей кондитерские изделия.

Свою продукцию «Шоколад» поставляет в кафе, магазины, небольшие торговые точки. Один из покупателей — компания, владеющая сетью круглосуточных магазинов «Успех», попросила заключить договор с отсрочкой платежа, поскольку решила купить ещё одну точку продаж.

«Шоколад» согласился, но чтобы сразу получить оплату своего товара, обращается в банк и заключает договор факторинга с регрессом.

Данный вариант выбран, поскольку «Успех» является постоянным покупателем и никогда не подводил с выплатами.

В результате уступки долга «Шоколад» получил 90% оплаты своего товара уже на следующий день после поставки, а «Успех» заплатил банку через 30 дней. Тогда «Шоколаду» были перечислены оставшиеся 10%. Сделка прошла успешно.

Преимущества и недостатки

Основные преимущества факторинговых операций с регрессом заключаются в следующем:

• продавцы получают финансирование сразу после поставки товара или выполнения работ, сокращая кассовые разрывы;
• покупатели сохраняют оборотные средства, пользуясь отсрочкой платежа;
• объемы продаж растут, клиентские базы расширяются;
• договор с фактором заключают по более низким ставкам и с минимальными проверками.

Минусы регрессного факторинга в том, что при недобросовестном отношении покупателя и отказе выполнения денежных требований продавцу придется вернуть полученные средства банку.

Факторинг без регресса — что это простыми словами

Факторинг без права регресса позволяет проводить сделки с отсрочкой платежа с переводом рисков невыплаты долга на фактора — банк или компанию, с которой заключается факторинговый договор. Учитывая, что в отличие от регрессного безрегрессный факторинг является рискованной финансовой операцией для фактора, предварительная проверка покупателя проводится более тщательно.

Факторинг без регресса проводится по той же схеме, что и регрессный, но деньги остаются у продавца в случае отказа покупателя платить за товар, а требовать долг с покупателя будет фактор.

Пример

Рассмотрим на примере, как услуги безрегрессного факторинга помогают в ведении бизнеса. В кондитерскую фабрику «Шоколад» обратился новый покупатель — сеть из недавно открывшихся кофеен «Мокко». Владелец кофеен попросил заключить договор с возможностью отсрочки платежей, поскольку ему нужна раскрутка. «Шоколад» согласился, но оформил сделку через безрегрессный факторинг.

«Шоколад» в течение месяца поставлял товар «Мокко», деньги получал от фактора. По факторинговому договору «Мокко» должна вернуть фактору деньги через 3 месяца. Сроки прошли, но «Мокко» деньги не вернула. У «Шоколада» всё в порядке, он свои деньги получил, произведя полную уступку денежного требования дебиторской задолженности на фактора. Далее фактор будет требовать деньги с «Мокко».

Плюсы и минусы

К плюсам безрегрессного факторинга для продавца можно отнести следующее:

• исключение риска неоплаты поставленного товара или выполненной работы;
• увеличение объема продажи и клиентской базы;
• минимизация работы по требованию дебиторской задолженности.

К минусам безрегрессных финансовых инструментов относятся:

• высокая комиссия фактора, связанная с увеличением его рисков;
• более длительный период подготовки договора факторинга из-за тщательной проверки покупателя;
• уменьшение процентов выплат продавцу. Получить 100% в этом случае практически нереально. Фактор обычно предоставляет до 70%, остаток переводится только после погашения долга покупателем.

Покупатели, работающие по факторинговой схеме, могут получить отсрочку платежей и не искать дополнительные объемы финансирования своего бизнеса.

Регрессный и безрегрессный факторинг — отличия

Факторинг с регрессом и без регресса отличия по основным критериям:

С регрессом или без регресса — какой вид выбрать

Выбирать вид факторинга необходимо с учетом отношений с контрагентами. Если у вас постоянные клиенты, надёжные, всегда своевременно погашающие долги, заключайте договор с регрессом. При таком виде ниже комиссия, проще требования и меньше сроки оформления.

Есть еще несколько разновидностей факторингового финансирования. Если поставщик и покупатель являются резидентами разных стран, можно заключить договор международного факторинга. Кроме того, факторы зачастую предлагают клиентам закрытый факторинг. Это вариант договора отсрочки платежа, при котором фактор и продавец заключают сделку, не уведомляя об этом покупателя. Комиссию фактору платит продавец, на его счет зачисляются деньги после купли-продажи. Покупатель не знает, что его долг переуступлен фактору.

Популярные вопросы

Отличаются ли требования при оформлении безрегрессного и регрессного факторинга?Оформление факторинга с регрессом подразумевает более лояльное отношение банка, поскольку нести риски приходится продавцу. Регрессный факторинг оформляется с минимальной проверкой финансового положения и репутации покупателя. Банк предоставляет услугу с низкой комиссией, тогда как без регресса, учитывая наличие рисков, процент будет гораздо выше.Как контролируется факторинговая сделка?

Когда банки заключают факторинговое соглашение, они идут на определенный риск. Чтобы его сократить, финансовые организации в период действия соглашения контролируют соблюдение условий сделки между продавцом и покупателем. Банк может следить за графиком расчетов, поставок, при его нарушении применять санкции. При обнаружении признаков банкротства, способных привести к проблемам с возвратом долга, договор факторинга может быть расторгнут в одностороннем порядке.

Какой вид факторинга легче получить — с регрессом или без?

Учитывая, что факторинг с регрессом предусматривает практически полное отсутствие дополнительных рисков для банка, его оформить намного быстрее и легче, чем безрегрессный. В этом случае к сторонам сделки, между которыми заключается договор, предъявляется меньше требований.

По материалам